【中国观察北京时间2026年03月24日讯】2025年中国居民信贷需求出现显著下降，储蓄意愿明显上升，存款增量达到贷款增量的33倍；居民收入增速持续放缓，25-40岁消费主力人群负债率峰值达91.3%，成为高负债群体的代表。这些数据折射出中国银行业面临的严峻挑战，以及经济格局失衡的现实。
世界论坛网3月22日发表署名评论文章《2026年，中国银行的天塌了》，从多角度分析中国经济及金融严重失衡的现状。文章指出，2025年中国全年住户贷款仅增加4417亿元，相比2018年的7.36万亿增量跌幅达94%；同期住户存款却大幅增加14.64万亿元，是2018年7.2万亿元的两倍。存款增量是贷款增量的33倍之多。短短七年时间，国民从借贷扩张转向谨慎储蓄，即使银行利率降至极低水平，居民借贷需求依然疲软。
从银行借贷结构变化看，2025年居民短期贷款减少8351亿元，中长期贷款增加1.28万亿元。分析指出，短期贷款净减少反映居民消费意愿保守，信用卡和消费贷呈现收缩或偿还态势；中长期贷款虽保持正增长，但主要来自房贷，相比历史高峰期的年增数万亿元，当前增量明显低迷。居民贷款总量的急剧减少，背后是居民信心的“根本性逆转”。
文章进一步分析，储蓄暴增与贷款暴跌的主要原因是居民收入增速放缓。统计数据显示：2025年全国居民人均可支配收入同比增速比过去5年复合平均增速降低1.1个百分点；财产净收入增长比过去5年复合平均增速降低4.0个百分点，且财产净收入在居民可支配收入中的占比降至8.0%，创2017年以来新低。
居民债务压力出现结构性分化。数据显示：90后负债率达78.3%，平均负债12.1万元；25-40岁人群负债率峰值达91.3%。这些群体作为消费主力军，在职场、家庭和高负债的多重压力下，消费能力被严重压制，其中生活在一线城市及核心二线城市的群体杠杆累积更深、偿付敏感度更高。70后群体平均负债达18.7万元，主要集中于房贷。
居民收入增速放缓与负债高企的直接后果是消费收缩。已公布的统计数据显示：2025年中国社会消费品零售总额增长乏力，全年CPI由2024年的上涨0.2%转为“零增长”。
此外，在居民贷款减少的背景下，投资端下行明显。2025年中国固定资产投资同比减少3.8%，首次出现年度负增长；民间投资增速从2022年的11%高点急速下滑至同比下降6.4%。
文章最后强调，只有人们看到未来才更愿意贷款而非储蓄；当人们开始疯狂储蓄不愿借贷时，往往预示着风险。