【中国观察北京时间2025年12月04日讯】为了降低成本缓解息差压力，中国主要的商业银行已将五年期等收益较高的大额存单从产品列表中下架，银行存单转让市场随即火爆起来。业内人士警告，市场上已出现以超低利率转让较高利率的大额存单的“钓鱼单”，一旦中招恐损失惨重。
近日，包括工商银行和农业银行在内的中国主要银行，纷纷削减高收益存款产品，普遍将利率约为2%至2.1%的五年期大额存单下架，仅保留从6个月到3年不等的期限较短的大额存单。
为什么这些主要银行集中下架五年期大额存单呢？
路透社周三（12月3日）的报导援引业内人士的分析指出，利率相对较高的五年期大额存单本质上是银行的“长期高成本负债”，在当前贷款需求偏弱、资产端收益下行的大背景下，继续发行这类产品会锁定较高的付息成本，导致银行“负债高息化、资产低息化”的剪刀差扩大，利润率不断收窄。为了缓解利润率压力，各大行选择“缩短负债久期+降低付息价格”，为后续下调贷款利率腾挪空间。
事实上，从今年上半年开始，一些中小银行已率先停发五年期定存或大额存单，并同步下调短期限存款利率，只不过近期多家大行也跟进采取了类似措施，对社会的影响和震动比较大。
据陆媒《华夏时报》报导，今年6月份，国有六大行、多家股份行、部分城商行就已下架了5年期大额存单产品，部分股份行和城商行甚至将3年期产品也从销售列表中移除，甚至有的银行在售的最长期限大额存单仅为1年期。
在利率方面，多家银行大额存单利率早已与同期限普通定期存款基本持平，国有大行各期限大额存单利率水平，基本都已降至1.55%以下。
因此，早期发行的利率在2%、3%以上的存单便成了稀缺资源。急于用钱的持有者愿意让渡部分利息快速变现，而资金充裕的买家则能以此“锁定”高于市场水平的收益。
然后，最近市场上出现了一种令人费解的现象——部分大额存单持有者将年利率3%以上的存单，以0.01%、0.008%甚至0.00%的极低“转让后年利率”挂牌，对缺乏金融知识的部分普通投资者颇有吸引力。
（网页截图）
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有业内人士本周二（12月2日）接受《华夏时报》采访时，针对上述现象发出警告：“这种就是钓鱼单，能骗一个是一个。”
业内人士指出，转让利率并非“手续费”，而是买家持有该存单直至到期的实际收益率。在高息存单稀缺的当下，一些卖家利用存单原本的高利率作为“诱饵”，制造出一种“高息错觉”，以极低的“转让利率”转让大额存单，目的是提前套利。部分买家则会误将转让利率看作“卖家利润”而上钩。
例如：一张20万元、原利率2.15%的存单，若以挂牌的21.29万元价格转让成功，卖家相当于在其持有期内实现了约7.18%的收益率。另一方面，买入的一方在持有期间的收益则几乎为零。
有投资者受访时直言：“转让这种存单的人，要么就是不会计算转让利率，要么就是钓鱼，看谁会上钩。”
上述投资者告诉陆媒，此前存在部分银行在大额存单转让区优先展示存单原利率和剩余期限，而转让后折算年利率在存单详情页展示，导致部分投资者被高利率吸引后，未查看实际持有利率就购入了存单，造成了资金的“损失”。