【中国观察北京时间2025年12月04日讯】为缓解息差压力，中国主要商业银行已陆续下架五年期等高收益大额存单产品，导致存单转让市场异常活跃。业内人士警示，市场上已出现以超低利率转让高息存单的"钓鱼单"，投资者若不慎中招恐面临重大损失。
近日，工商银行、农业银行等主要银行纷纷削减高收益存款产品，普遍将利率约2%-2.1%的五年期大额存单下架，仅保留6个月至3年期的短期产品。据路透社12月3日报道，业内人士分析称，五年期大额存单本质是银行的"长期高成本负债"。在当前贷款需求疲软、资产端收益下行的背景下，继续发行此类产品将导致"负债高息化、资产低息化"的剪刀差扩大，压缩银行利润空间。为缓解压力，各大行选择"缩短负债久期+降低付息价格"，为后续下调贷款利率预留空间。
事实上，自今年上半年起，部分中小银行已率先停发五年期定存及大额存单，并同步下调短期限存款利率。不过近期多家大行跟进采取类似措施，引发社会广泛关注。据《华夏时报》报道，今年6月国有六大行、多家股份行及部分城商行已下架5年期大额存单，部分股份行和城商行甚至将3年期产品移出销售列表，个别银行在售的最长期限大额存单仅为1年期。
目前多家银行大额存单利率已与同期限普通定期存款基本持平，国有大行各期限大额存单利率普遍降至1.55%以下。因此，早期发行的利率在2%-3%以上的存单成为稀缺资源。急于用钱的持有者愿意让渡部分利息快速变现，而资金充裕的买家则能以此"锁定"高于市场水平的收益。
然而近期市场出现令人费解的现象——部分大额存单持有者将年利率3%以上的存单，以0.01%、0.008%甚至0.00%的极低"转让后年利率"挂牌，对缺乏金融知识的普通投资者颇具吸引力。有业内人士在接受《华夏时报》采访时表示："这种就是钓鱼单，能骗一个是一个。"
业内人士指出，转让利率并非"手续费"，而是买家持有存单至到期的实际收益率。在高息存单稀缺的当下，一些卖家利用存单原本的高利率作为"诱饵"，制造"高息错觉"，以极低的"转让利率"转让大额存单，目的是提前套利。部分买家则会误将转让利率看作"卖家利润"而上钩。
例如：一张20万元、原利率2.15%的存单，若以挂牌的21.29万元价格转让成功，卖家相当于在其持有期内实现了约7.18%的收益率。另一方面，买入方在持有期间的收益则几乎为零。有投资者受访时直言："转让这种存单的人，要么就是不会计算转让利率，要么就是钓鱼，看谁会上钩。"
上述投资者透露，此前存在部分银行在大额存单转让区优先展示存单原利率和剩余期限，而转让后折算年利率在存单详情页展示，导致部分投资者被高利率吸引后，未查看实际持有利率就购入存单，造成资金损失。
