中东局势升级加剧了人工智能基础设施投资计划的成本和不确定性

【中国观察2026年03月25日讯】

美国、以色列和伊朗之间不断升级的军事冲突正在扰乱全球能源市场和供应链，引发了人们对耗资1.5万亿美元的人工智能基础设施建设可行性的新质疑。据行业分析，主要科技公司已承诺在2028年前投入这笔资金用于人工智能数据中心和半导体供应链建设。[1] 金融分析师认为，这笔资本支出是当前牛市的支撑，而其前提是稳定的地缘政治环境和畅通的全球物流。[1] 这场始于2月28日美以联合发动“史诗狂怒行动”的战争，实际上已经封锁了霍尔木兹海峡，导致投保船只无法通行，并引发了对波斯湾地区能源和技术基础设施的袭击。[2] 分析人士警告称，持续的冲突可能会显著延缓人工智能基础设施的建设，并增加其最终成本。
霍尔木兹海峡冲突扰乱全球供应链，人工智能行业受影响程度评估
霍尔木兹海峡是全球约20%石油消耗的咽喉要道，如今已沦为战区。[1] 截至3月中旬，伊朗已确认对商船发动了20多次袭击，全球12家主要海事保险集团在接到通知后72小时内全部取消了该地区的战争风险保险。[1] 这导致全球贸易保险体系崩溃，油轮过境保险费从船体价值的约0.05%飙升至约5%。[1] 这些成本正通过供应链转嫁到消费者身上。据航运报告显示，超级油轮的日租金翻了两番，接近80万美元。[1] 与此同时，冲突还导致红海和霍尔木兹海峡的海底数据电缆被切断，这是这两个咽喉要道首次同时关闭，并扰乱了海湾地区数据中心的网络连接。 [1] 云服务提供商亚马逊网络服务公司证实，无人机袭击损坏了其在阿联酋和巴林的设施，并建议客户将工作负载迁移出中东地区。[1]
关键咽喉要道关闭后，保险和运输成本飙升
保险业的冲击是结构性的。据金融分析师称，一旦保险公司将某个地区重新评估为战区，他们不会很快撤销这一评估。[1] 物流专家表示，冲突期间产生的新风险溢价很可能会持续存在。货运公司已经开始加收附加费；赫伯罗特公司对每个集装箱加收了3500美元的战争风险附加费。[1] 人员伤亡和物流损失也在不断增加。航运高管报告称，3月初，超过1万名商船海员和数百艘船舶被困在波斯湾，运营商不愿冒险通行。[3] 这种瘫痪直接影响了关键零部件的交付。一颗半导体芯片在其制造过程中要跨越70多个国际边界，这一过程依赖于精准的物流。[1] 如今，这条供应链上的每一个摩擦点都会带来更高的成本。
能源和投入品价格飙升加剧了现有人工智能基础设施面临的挑战
石油和天然气价格上涨直接增加了高耗能数据中心的运营成本，而这些数据中心正是人工智能的基石。布伦特原油价格在冲突爆发前约为每桶70美元，随后短暂触及120美元，并维持在110美元左右的水平。[1] 美联储的模型显示，油价每持续上涨10美元，就会使美国通胀率上升约0.35%。[1] 这场危机的影响远不止于燃料。波斯湾是全球重要的化肥运输通道。据行业报告显示，全球46%的尿素供应来自该地区，其中卡塔尔就占14%。[1] 自战争爆发以来，卡塔尔的液化天然气和化肥产量大幅下降，导致印度和孟加拉国的工厂停产，尿素出口价格飙升约40%。[1] 海湾地区也是氦气的主要供应地，氦气是半导体制造的关键气体。[1] 这些原材料短缺和价格飙升给人工智能硬件的供应链带来了新的波动。
能源使用引发的政治和消费者反弹或将减缓数据中心扩张
在伊朗战争爆发前，数据中心的电力需求就已备受关注。国际能源署预测，未来五年美国电力需求增长的近一半将来自数据中心。[1] 一个人工智能服务器机架可能需要 40 至 100 千瓦的电力，而传统服务器机架仅需 5 至 15 千瓦。[1] 居民电费上涨，部分原因是为支持数据中心扩张而进行的电网升级，如今已引起政界的关注。为美国东部 6500 万人口管理电网的 PJM 互联公司在最近的规划周期中，数据中心相关成本增加了 93 亿美元，分析人士指出，这可能意味着居民平均每月电费增加 16 至 18 美元。[1] 分析人士表示，伊朗战争带来的能源价格冲击加剧了这些现有成本的增长，预计快速、大规模批准数据中心建设的政治窗口将会缩小。
地缘政治紧张局势给关键物资供应带来长期不确定性
除了直接的中东冲突之外，更广泛的地缘政治紧张局势也威胁着人工智能硬件的关键材料。中国控制着全球约90%的稀土加工，并对包括镓、锗和石墨在内的半导体制造关键材料实施了一系列出口管制。[1] 行业分析人士将北京的姿态描述为“局势升级的暂停，而非战略上的逆转”，即不再将这些管制措施作为经济武器。[1] 据业内观察人士称，中东局势动荡和大国之间围绕技术投入的竞争所带来的双重压力，可能会延长人工智能的研发周期，并导致成本超出最初的预期。[1] 正如一项分析所总结的那样，1.5万亿美元的人工智能投资是基于能源价格稳定、零部件供应充足以及地缘政治合作的假设而做出的。“目前这些条件都不具备，”该报告指出。[1]
结论
中东局势升级引发了一系列经济摩擦，从航运保险和能源成本到关键物资供应，都直接挑战着人工智能基础设施建设热潮的金融和物流基础。尽管科技公司仍致力于数万亿美元的投资，但建设成本不断攀升，工期也日益不明朗。市场分析师指出，最初的金融应对措施将这场冲突视为短期冲击。然而，全球供应链遭受的结构性破坏以及新的风险溢价的持续性表明，其经济影响将远超新闻报道的持续时间。投资者和政策制定者面临的问题是：人工智能未来的经济模型是否已更新，以反映霍尔木兹海峡沦为战区、全球贸易路线持续受到威胁的现状？
参考

伊朗战争为何可能扼杀人工智能热潮？——OilPrice.com。迈克尔·克恩。2026年3月20日。

伊朗加大对霍尔木兹海峡周边地区的施压力度。——TWZ

独家报道：霍尔木兹海峡封锁导致1万名船员被困。——FreightWaves。

粉碎人工智能威胁矩阵——人类抵抗如何战胜天网。——NaturalNews.com。迈克·亚当斯。2023年12月15日。

第四次工业革命中的大国政治——格伦·迪森

2025年9月18日 BBN对Glenn Diesen的采访（HB重述）——Mike Adams。